Daňový průvodce

Vše o zdanění investic pro české investory — s kalkulačkami

📊

Přehled podle aktiva

Akcie, ETF, krypto, české cenné papíry

⚠️

Toto není daňové poradenství

Obsah na této stránce má pouze informační charakter a nemůže nahradit individuální daňové poradenství. Daňové zákony se mění a každá situace je jiná. Před podáním daňového přiznání doporučujeme konzultaci s daňovým poradcem nebo finanční správou.

⚠️Sazby daně z příjmu fyzických osob

Základní sazba daně z kapitálových příjmů je 15 %. Při vyšších příjmech se uplatňuje progresivní sazba 23 % — ta se vztahuje na část základu daně přesahující 36násobek průměrné mzdy (pro rok 2025 je to 1 676 052 Kč). Obě sazby se mohou týkat jak kapitálových zisků, tak dividend.

Různé typy investičních aktiv podléhají v České republice různým daňovým pravidlům. Klíčové je rozlišit kapitálový zisk (rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou) a dividendy nebo úroky (pravidelný příjem z investice).

Typ aktiva	Časový test	Sazba daně	Dividendy	Poznámka
Akcie USA (NYSE, NASDAQ)	3 roky	15 % / 23 %	15 % srážková daň (W-8BEN)	W-8BEN snižuje srážku z 30 % na 15 %
Akcie EU (Xetra, LSE...)	3 roky	15 % / 23 %	Závisí na zemi	Smlouvy o zamezení dvojího zdanění
ETF akumulační	3 roky	15 % / 23 %	Reinvestováno — bez daně	Při prodeji se zdaňuje celý zisk
ETF distribuční	3 roky	15 % / 23 %	15 % srážková daň	Dividendy zdaněny při výplatě
Kryptoměny	3 roky (od 15. 2. 2025)	15 % / 23 %	Staking = příjem	Limit 100 000 Kč nebo 3 roky pro osvobození
České akcie (PSE)	3 roky	15 % / 23 %	15 % srážková daň	Srážka v ČR = daň splněna, neuvádí se v DP
Dluhopisy	3 roky	15 % / 23 %	Úrok 15 % srážková daň	Státní dluhopisy ČR — osvobozeny

Kapitálový zisk vs. příjem

Česká daňová legislativa rozlišuje dva typy příjmů z investic:

📈Kapitálový zisk (§ 10 ZDP)

Příjem z prodeje cenných papírů. Zdaňuje se jako ostatní příjem sazbou 15 %. Lze uplatnit časový test — po 3 letech je osvobozený od daně. Ztráty lze kompenzovat se zisky ze stejné kategorie.

💵Dividendy a úroky (§ 8 ZDP)

Pravidelný příjem z investice. Zdaňuje se srážkovou daní přímo u zdroje — v přiznání se neuvádí (je splněna daňová povinnost). Na dividendy se časový test nevztahuje.

Limit pro osvobození

Pokud celkový příjem z prodeje cenných papírů nepřesáhne 100 000 Kč ročně, je osvobozen od daně bez ohledu na časový test (§ 4 odst. 1 písm. w ZDP). Toto osvobození se počítá z hrubého příjmu (prodejní cena), ne ze zisku.

⚠️Pozor na limit 100 000 Kč

Limit se vztahuje na celkový příjem z prodeje, ne na zisk. Prodáš-li akcie za 150 000 Kč (i s minimálním ziskem), musíš podat přiznání a zdanit celý zisk — bez ohledu na to, zda je 3 000 nebo 50 000 Kč.

Kompenzace zisků a ztrát

Ztráty z prodeje cenných papírů lze kompenzovat se zisky ze stejné kategorie příjmů (§ 10) ve stejném zdaňovacím období. Ztrátu nelze přenášet do dalšího roku ani kompenzovat s příjmy z jiných kategorií.

✓Příklad kompenzace

Prodal jsi AAPL se ziskem 50 000 Kč a TSLA se ztrátou 20 000 Kč. Daníš pouze 30 000 Kč (50 000 − 20 000). Daňová povinnost = 30 000 × 15 % = 4 500 Kč.